近日，拜登政府宣布了《通貨膨脹減少法案》（“IRA”）第 30D 節(jié)清潔車(chē)輛稅收抵免的最終實(shí)施規(guī)則，其中石墨材料因被認(rèn)定為無(wú)法溯源，故而暫時(shí)放寬了原先的”FEOC”限制，使得2026年底之前使用中國(guó)石墨的電動(dòng)汽車(chē)仍能獲得最高7500美元的補(bǔ)貼，但同時(shí)政府也要求電池廠商和車(chē)企在豁免到期時(shí)展示出有意義的采購(gòu)計(jì)劃以確保供應(yīng)鏈合規(guī)，這意味著企業(yè)需要在兩年窗口期內(nèi)確定未來(lái)的石墨材料供應(yīng)商并簽訂初步的承購(gòu)協(xié)議。 

據(jù)鑫欏資訊預(yù)測(cè)，到2027年全球鋰電池產(chǎn)量將超過(guò)2200GWh，其中海外動(dòng)力產(chǎn)量有望突破500GWh，其中美國(guó)市場(chǎng)占比將超過(guò)10%，對(duì)應(yīng)的負(fù)極材料需求量將近超6萬(wàn)噸，這意味著北美地區(qū)至少要完成建設(shè)萬(wàn)噸以上級(jí)別的本土石墨材料供應(yīng)鏈。

此前，在IRA初次公布FEOC條款時(shí)，多數(shù)日韓電池企業(yè)都表示短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)原料來(lái)源的轉(zhuǎn)變，而當(dāng)前臨時(shí)豁免的相關(guān)條款可以緩解電池和車(chē)企在快速搭建海外負(fù)極供應(yīng)鏈上的壓力。據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，北美負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)劃產(chǎn)能已近30萬(wàn)噸，雖然多數(shù)項(xiàng)目仍處于可行性計(jì)劃或融資階段，短期內(nèi)產(chǎn)量仍將有限，但總體呈現(xiàn)出逐步成長(zhǎng)的積極跡象，同時(shí)在地緣政治緊張局勢(shì)下，以LGES、SK On、Samsung SDI和Panasonic為代表的日韓電池廠商也已經(jīng)紛紛與當(dāng)?shù)毓?yīng)商簽訂相關(guān)合作協(xié)議，以確保遠(yuǎn)期供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定。

雖然美國(guó)強(qiáng)勢(shì)加速新能源產(chǎn)業(yè)鏈回流的態(tài)度沒(méi)有改變，2027年1月1日前免除考察石墨材料的FOEC規(guī)定不過(guò)只是“緩兵之計(jì)”，但這無(wú)疑也給了國(guó)內(nèi)負(fù)極企業(yè)更多時(shí)間規(guī)劃海外工廠的建設(shè)，畢竟從選址、通過(guò)環(huán)評(píng)和能評(píng)、確認(rèn)原料供應(yīng)商和供應(yīng)路線，到完成產(chǎn)線的搭建、試產(chǎn)、產(chǎn)品驗(yàn)證，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的全流程至少需要數(shù)年時(shí)間，且考慮到當(dāng)前不斷變化的市場(chǎng)和政策，負(fù)極企業(yè)在供應(yīng)鏈的搭建上需要更加謹(jǐn)慎。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)主流負(fù)極材料企業(yè)均在海外市場(chǎng)做了相關(guān)布局，規(guī)劃產(chǎn)能已近50萬(wàn)噸，除此之外，尚太、東島等負(fù)極新秀也均有意向在海外建設(shè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售基地。

短期來(lái)看，IRA最終細(xì)則的落地對(duì)海內(nèi)外的負(fù)極材料企業(yè)都有一定利好；長(zhǎng)期來(lái)看，怎么分海外負(fù)極市場(chǎng)這塊蛋糕，只能是“八仙過(guò)海，各顯神通”了。