股價波動來自于強(qiáng)制配儲取消影響情緒,疊加早上有傳聞BYD砍單正極材料要貨,對此我們點(diǎn)評如下:
BYD砍單:純屬無中生有,公司2月在BYD份額繼續(xù)提升,#2月預(yù)計產(chǎn)量接近7萬噸(受春節(jié)影響),3月預(yù)計創(chuàng)新高(預(yù)計7.5萬噸+),不存在砍單情況;BYD也反饋春節(jié)影響下拉動有變化,但不存在砍單一說,后續(xù)會季節(jié)性節(jié)奏下逐步起量。
強(qiáng)制配儲取消:24年開始五大六小強(qiáng)配都已經(jīng)減少,政策在下游客戶預(yù)期內(nèi);且強(qiáng)配產(chǎn)品用的都是很低端的產(chǎn)品,并不是公司主流產(chǎn)品(2.5以上壓實(shí))。
維持全年95-100萬噸左右的出貨預(yù)期,對應(yīng)業(yè)績預(yù)期20e,繼續(xù)看好!