寧德時代全固態(tài)電池開始樣品驗證，能量密度提升40%以上

據(jù)國內(nèi)媒體報道，寧德時代在今年增加了對全固態(tài)電池的研發(fā)投入，已將全固態(tài)電池研發(fā)團隊擴充至超 1000 人。

寧德時代目前主攻硫化物路線，在近期已進入 20Ah 樣品試制階段。一位知情人士稱，寧德時代目前的方案能將三元鋰電池的能量密度做到500 Wh/kg，比現(xiàn)有電池提升40%以上，但充電速度和循環(huán)壽命還未達預(yù)期。

中偉新材擬投千億在印尼建電池材料廠

中國電池材料制造商中偉新材料股份有限公司，計劃在印度尼西亞建設(shè)一座價值100億美元（當前約合人民幣710.38億元）的電池材料工廠。

據(jù)路透社報道，中偉股份的印尼董事維羅妮卡（Magdalena Veronika）說到，這100億美元的投資將在10至15年內(nèi)完成，該公司正在為工廠設(shè)立尋找合適的地點。維羅妮卡說，這個項目已被印尼政府授予國家戰(zhàn)略項目地位，并補充說項目需要3000至3000公頃的土地。

印尼希望借助它所擁有的豐富鎳礦，加上一系列獎勵計劃，吸引更多的電動車制造商和電池生產(chǎn)商到印尼投資設(shè)廠生產(chǎn)電池。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周碳酸鋰成交價格的重心出現(xiàn)了明顯的上移趨勢，這一變動主要受到了上周澳大利亞皮爾巴拉鋰礦公布的財報中下調(diào)產(chǎn)量指引的影響。該財報所傳達的產(chǎn)量下調(diào)信息，迅速在市場上引發(fā)了對于礦石資源可能短缺的擔(dān)憂情緒。這種擔(dān)憂情緒進一步傳導(dǎo)至碳酸鋰期貨市場，推動了期貨價格的強勢上漲。

從供應(yīng)面來看，盡管國內(nèi)云母礦山由于多種原因維持著較低的開工率，同時鹽湖地區(qū)也受到不利天氣條件的影響而出現(xiàn)了一定程度的減產(chǎn)，但四川地區(qū)的鋰輝石產(chǎn)量卻實現(xiàn)了增長。這一增產(chǎn)情況，加之海外鹽湖碳酸鋰發(fā)運量的穩(wěn)步增加，共同為市場提供了額外的供應(yīng)來源，在一定程度上彌補國內(nèi)減產(chǎn)所帶來的供應(yīng)缺口，使得碳酸鋰的整體供應(yīng)量呈現(xiàn)出小幅增加的態(tài)勢。

在需求方面，11月份正極材料廠的生產(chǎn)計劃依然保持著增長的勢頭。這主要得益于動力終端市場的持續(xù)強勁需求，以及電池廠對正極材料標準進行調(diào)整后所帶來的備貨需求增加。但目前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均保持了一定的庫存水平，盡管需求保持旺盛，但由于庫存的緩沖作用，鋰價的持續(xù)上漲動力可能并不充足，預(yù)計在本月下旬，鋰價有可能出現(xiàn)回調(diào)的趨勢。

碳酸鋰11月7日最新價格：

電池級99.5%：7.40-7.59萬元/噸

工業(yè)級99.2%：6.95-7.10萬元/噸

三元材料：

本周三元材料市場表現(xiàn)基本符合預(yù)期。國內(nèi)市場受到近期“以舊換新”政策的輕微拉動，但整體需求并未顯著增加。進入年底，三元材料的新增訂單有限，清庫存階段逐漸展開，市場供給呈現(xiàn)逐步回落的趨勢。然而，部分海外客戶的備貨需求帶動了11月的訂單量小幅增加，因此市場上既有供給增量的支持，也面臨減量的壓力，整體供給在10月、11月預(yù)計將維持相對平穩(wěn)，至12月可能出現(xiàn)明顯減量。

需求方面，國內(nèi)市場的新增訂單不多，主要訂單集中于特定車型，而海外市場由于年底例行備貨，11月的供貨量有所增加。然而，整體需求支撐力度有限，市場供需面臨平衡調(diào)整的壓力。

價格方面，市場缺乏實質(zhì)性需求支撐。盡管此前美聯(lián)儲降息對金屬價格帶來一定提振，但由于需求相對偏弱，硫酸鎳、硫酸鈷等價格已開始小幅下行。三元前驅(qū)體的價格整體呈現(xiàn)維穩(wěn)偏弱的走勢；而正極材料方面，受碳酸鋰價格上漲影響，價格略有提升，但實際成交量對價格的拉動效果有限。

三元材料11月7日最新價格：

三元材料5系單晶型：10.8-11.7萬元/噸

三元材料8系811型：14-14.9萬元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰材料市場需求表現(xiàn)較好。雖然整體需求較為旺盛，但一些企業(yè)因虧損嚴重、價格壓力較大，開始嘗試上調(diào)加工費，與上半年負極材料的價格上調(diào)趨勢類似。一些新進入的企業(yè)在過去兩個月中實現(xiàn)從零到一的突破，開始出貨少量訂單，主要流向小型電芯廠，每月出貨量在500噸以下，顯示出初步增長跡象。部分磷酸鐵生產(chǎn)企業(yè)則因資金短缺未能按時采購原料，導(dǎo)致本月全停產(chǎn)。

在行業(yè)競爭方面，新增磷酸鐵鋰企業(yè)的出貨量有所增長，部分企業(yè)的開工率已達八成，甚至接近滿產(chǎn)狀態(tài)。

磷酸鐵鋰11月7日最新價格：

磷酸鐵鋰動力型：3.24-3.38萬元/噸

負極材料：

本周負極材料市場表現(xiàn)良好，下游需求穩(wěn)中向好，尤其是比亞迪動力訂單增長較好，與其相關(guān)的供應(yīng)商將更為受益。行業(yè)整體開工水平尚可，部分頭部企業(yè)接近滿產(chǎn)狀態(tài)。價格方面，下游需求增量下負極材料端或有一定漲價意愿，最終還需取決于負極材料企業(yè)和下游電池廠之間的博弈結(jié)果。

本周石墨化市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)，代工企業(yè)未見顯著訂單增長。盡管比亞迪的需求增量有所增加，但主要由其原有供應(yīng)商消化，這些供應(yīng)商的自供能力較強，因此比亞迪需求增加對代工企業(yè)的影響較小。代工市場依舊較為冷淡，未見明顯的訂單增量。

在天然石墨方面，預(yù)計11月將延續(xù)10月的市場態(tài)勢，整體開工率較低。除個別企業(yè)外，多數(shù)企業(yè)因下游需求疲軟，采取減產(chǎn)策略以減輕庫存壓力，導(dǎo)致整體開工率持續(xù)下調(diào)。

負極材料11月7日價格：

負極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸

電解液

本周電解液市場需求微增，整體市場開工率及出貨量基本穩(wěn)定，各家的客戶結(jié)構(gòu)也基本穩(wěn)定，整體市場競爭格局逐步趨穩(wěn)。價格方面，業(yè)內(nèi)廠家挺價心理明顯，但由于電池廠強勢，以及下游需求并沒有超預(yù)期增長，電解液價格仍處于平穩(wěn)狀態(tài)，本周亦無明顯波動。

原料方面，六氟磷酸鋰市場需求穩(wěn)中有增，整體市場開工率及出貨量小幅增加，頭部開工率70%-80%，二梯隊廠家由于產(chǎn)能不大，接近滿產(chǎn)，較小的六氟廠基本仍處于低負荷或者停產(chǎn)狀態(tài)，六氟利潤水平仍然沒有得到改善。價格方面，由于市場沒有明顯波動，本周六氟價格亦無明顯變化。溶劑市場供應(yīng)充足，整體市場開工率較低，價格小幅回落。添加劑市場供應(yīng)恢復(fù)，價格穩(wěn)定。

短期來看，11月份市場小幅調(diào)整，市場需求曲線基本穩(wěn)中微增，預(yù)計12月份市場需求下滑。

電解液11月7日價格：

六氟磷酸鋰國產(chǎn)：5.45-5.75萬元/噸

動力三元電解液：2.15-2.54萬元/噸

動力磷酸鐵鋰：1.71-2.28萬元/噸

儲能磷酸鐵鋰：1.53-2.07萬元/噸

隔膜

本周隔膜市場需求保持穩(wěn)定，盡管動力電池領(lǐng)域受到了以舊換新補貼政策以及部分車企沖量行為的影響，但整體訂單需求波動并不顯著。特別是在比亞迪等車企和電子廠商的庫存采購因素作用下，11月的訂單需求仍維持在年度的高點。預(yù)計到12月，市場需求將呈現(xiàn)環(huán)比下滑的趨勢。

在行業(yè)動態(tài)方面，市場近日關(guān)注的焦點之一是佛塑科技宣布計劃收購河北金力的消息。河北金力曾嘗試沖擊科創(chuàng)板未果，隨后在港股上市，但未有進一步的消息。此次收購若順利完成，佛塑科技將使隔膜業(yè)務(wù)成為其最主要的業(yè)務(wù)板塊。河北金力此前已獲得寧德時代超薄隔膜訂單，若收購成功，其出貨量有望躍升為濕法隔膜行業(yè)第二，僅次于恩捷，超越星源。市場對此次收購的進展關(guān)注度較高，預(yù)計這將對整體行業(yè)格局產(chǎn)生一定影響。

隔膜11月7日最新價格：

基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場整體增量有所提升，主要得益于比亞迪等頭部企業(yè)在動力領(lǐng)域的訂單增長。預(yù)計11月份整體電池供應(yīng)量較10月份有進一步的提升，尤其是在以舊換新政策的刺激下，新能源車市場的需求增量高于預(yù)期。與此相比，儲能領(lǐng)域進入交付高峰期，新增訂單增量有限，整體增長帶動作用不如動力領(lǐng)域明顯。數(shù)碼消費領(lǐng)域的需求則已基本釋放完畢，隨著雙11備貨需求的結(jié)束，整體需求呈現(xiàn)持穩(wěn)偏弱的狀態(tài)。

在價格方面，動力電池價格受到原料行情的影響，波動幅度相對較小，報價調(diào)整并不顯著。但隨著年末臨近，電池企業(yè)可能會采取低價清庫存的策略，進一步推動價格波動。

鋰電池11月7日最新價格：

方形三元動力電芯：0.41-0.48元/Wh

方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高鎳）：670-790元/KWh

新能源車：

本周，新能源汽車市場繼續(xù)保持強勁增長勢頭。10月份，新能源乘用車的零售銷量為128.4萬輛，同比增長67%，滲透率達54.38%，連續(xù)四個月突破50%的滲透率大關(guān)。至10月累計，新能源車零售總量達到841.6萬輛，同比增長41%，整體滲透率為46.92%。

在周度數(shù)據(jù)方面，上周整體乘用車銷量超過55萬輛，達到56.3萬輛，其中新能源汽車銷量為29.3萬輛，同比增長69.36%，環(huán)比增長2.42%，滲透率為52.04%。預(yù)計年底前滲透率將繼續(xù)保持在50%以上。

值得注意的是，越來越多車企開始推出增程版車型，例如小鵬和蔚來的樂道也將推向海外市場。隨著市場向多元化發(fā)展，純電動車型和增程車型的“雙軌”戰(zhàn)略成為趨勢。對于明年的補貼政策，車企和消費者的關(guān)注點都集中在補貼能否持續(xù)以及訂單交付的時效性，因此，能夠及時交付的車企預(yù)計將獲得最大的市場份額。

儲能：

本周儲能市場整體保持穩(wěn)定。價格維持在相對平穩(wěn)的狀態(tài)，企業(yè)訂單飽滿，尤其是頭部企業(yè)如陽光電源、遠景、天合等，其訂單情況依舊良好。然而，市場處于洗牌階段，一些中小型儲能企業(yè)面臨較大經(jīng)營壓力，內(nèi)部動蕩較為顯著，洗牌過程目前已接近尾聲。

從區(qū)域市場來看，中東、東南亞和東亞等地區(qū)的儲能項目招投標量較大，國內(nèi)企業(yè)在這些區(qū)域的參與情況良好，尤其是新源智儲、華為及EPC廠商如中國能建和中國電建，在“一帶一路”沿線國家如烏茲別克斯坦、沙特和阿聯(lián)酋等地積極承接大型項目。

近期的招投標活動表現(xiàn)較為平穩(wěn)，備案項目穩(wěn)步增加。盡管整體價格尚未出現(xiàn)上漲趨勢，預(yù)計價格將保持穩(wěn)定直至明年才可能出現(xiàn)變動。對于美國市場，雖然特朗普當選后的政策可能會對儲能市場產(chǎn)生影響，但從目前的市場反應(yīng)來看，儲能行業(yè)的支持政策預(yù)計會繼續(xù)延續(xù)，尤其是在IRA政策的推動下，美國儲能市場的發(fā)展依然保持積極勢頭。

在企業(yè)表現(xiàn)方面，陽光電源在三季度的出貨量大幅攀升，前三季度累計出貨17GWh，其中三季度單季出貨9GWh，超過特斯拉的6.9GWh，顯示出其在國內(nèi)外市場的強勁競爭力，儲能市場的競爭依然激烈。