剛剛閉幕不久的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，透露了“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的信息，這意味著在財(cái)政發(fā)力預(yù)期下，加大基建投資刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間將被打開(kāi)。多重跡象顯示，此次的“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的方向仍會(huì)延續(xù)2020年提出的“新基建”思路，集中體現(xiàn)在綠電產(chǎn)業(yè)建設(shè)上。

 

 

　　綠電基建板塊確定性機(jī)會(huì)明確

 

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議于12月8日~10日在京召開(kāi)，會(huì)議在總結(jié)今年經(jīng)濟(jì)工作和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的同時(shí)，也對(duì)明年的經(jīng)濟(jì)工作做出了具體部署。會(huì)議指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，明年經(jīng)濟(jì)工作要“穩(wěn)”字當(dāng)頭，各地區(qū)各部門(mén)要擔(dān)負(fù)起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，各方面積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策，且政策發(fā)力適當(dāng)靠前。會(huì)議還明確透露要“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”。

 

 

基建投資對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用是毋庸置疑的，在“房住不炒”的理念下，與傳統(tǒng)“鐵公基”截然不同的“新基建”被委以了重任。“2022年是‘碳達(dá)峰’后續(xù)政策密集落地年，也是新能源電力等‘新基建’產(chǎn)業(yè)的建設(shè)大年，‘雙碳’政策下，‘新基建’無(wú)疑將會(huì)更多圍繞在新能源發(fā)電、特高壓送電、能源儲(chǔ)存等‘綠電’領(lǐng)域展開(kāi)。”

 

 

其實(shí)，有關(guān)綠色電力的利好政策在近幾個(gè)月也是頻繁出臺(tái)。譬如9月份，我國(guó)綠色電力交易試點(diǎn)正式啟動(dòng)；11月24日，中央深改委會(huì)議提出建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系，推進(jìn)適應(yīng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的電力市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，有序推動(dòng)新能源參與市場(chǎng)交易。同日，國(guó)家電網(wǎng)也發(fā)布了《省間電力現(xiàn)貨交易規(guī)則》，提出所有發(fā)電類型和企業(yè)都可參與省間電力現(xiàn)貨交易，鼓勵(lì)省間綠電交易；12月1日，山東省生態(tài)環(huán)境廳印發(fā)《山東省高耗能高排放建設(shè)項(xiàng)目碳排放減量替代辦法（試行）》。要求六大高耗能行業(yè)中煤電、煉化等十六個(gè)行業(yè)高耗能、高排放環(huán)節(jié)新建投資項(xiàng)目必須通過(guò)使用清潔電力、關(guān)停轉(zhuǎn)產(chǎn)、技術(shù)升級(jí)等方法完成對(duì)應(yīng)的碳排放削減量，否則項(xiàng)目不得投產(chǎn)。

 

　　

 

特高壓、智能電網(wǎng)2022年至2023年有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)

 

　　對(duì)于中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”說(shuō)法，在新能源綠電領(lǐng)域，一個(gè)是電網(wǎng)投資的建設(shè)；另一個(gè)是剛剛上報(bào)的第二批大基地項(xiàng)目的風(fēng)光大基地建設(shè)。

 

　　“十四五”期間，國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃投入3500億美元，約合2.23萬(wàn)億元推進(jìn)電網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)；南方電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃投資約6700億元，加快數(shù)字電網(wǎng)和現(xiàn)代化電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)程，推動(dòng)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構(gòu)建。這意味著，國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)規(guī)劃投資累計(jì)將超過(guò)2.9萬(wàn)億元，若算上兩大電網(wǎng)巨頭之外的部分地區(qū)電網(wǎng)公司的規(guī)劃規(guī)模，期間全國(guó)電網(wǎng)總投資預(yù)計(jì)將接近3萬(wàn)億元，明顯高于“十三五”、“十二五”期間2.57萬(wàn)億元和2萬(wàn)億元的全國(guó)電網(wǎng)總投資額。如此大背景下，特高壓、智能電網(wǎng)等電網(wǎng)投資中的細(xì)分領(lǐng)域無(wú)疑將會(huì)受到市場(chǎng)極高的關(guān)注。

 

 

　“今年是‘十四五’的開(kāi)年，2022年還會(huì)召開(kāi)二十大，目前國(guó)家‘雙碳’政策的指導(dǎo)方案已經(jīng)出臺(tái)，發(fā)電端、用電端、輸電端需要完成的任務(wù)均已明確。‘十四五’也是輸變電項(xiàng)目具體落地的時(shí)間，根據(jù)以前的歷史付款規(guī)律，基本每個(gè)五年計(jì)劃的第一年都是項(xiàng)目的論證期，第二年、第三年則會(huì)陸續(xù)進(jìn)入大型的建設(shè)和施工期，對(duì)于相關(guān)的裝備企業(yè)來(lái)說(shuō)，通常五年計(jì)劃的第二、三年都會(huì)迎來(lái)業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，所以預(yù)計(jì)2022年、2023年，電網(wǎng)投資包括特高壓、智能電網(wǎng)板塊將會(huì)迎來(lái)業(yè)績(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，景氣度有望不斷提升。”

 

 

　“十四五”、“十五五”期間

 

　　儲(chǔ)能建設(shè)將不斷加碼

 

　　儲(chǔ)能領(lǐng)域，近日國(guó)家能源局再次下發(fā)了《關(guān)于組織擬納入國(guó)家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)光伏基金項(xiàng)目的通知》，要求各省在12月15日前上報(bào)第二批新能源大基地的名單，大基地項(xiàng)目明確增加了儲(chǔ)能的需求。

 

　　對(duì)于目前的綠電儲(chǔ)能領(lǐng)域，主要分為兩大類，一種是抽水蓄能；一種是新型儲(chǔ)能。從比重分配來(lái)看，國(guó)家近90%的儲(chǔ)能來(lái)自抽水蓄能，新型儲(chǔ)能則整體占近10%的比重。如果對(duì)新型儲(chǔ)能繼續(xù)細(xì)分，其中超過(guò)90%的比重為電化學(xué)儲(chǔ)能，而在電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域，鋰離子電池又占到了88.8%的比重。所以整體來(lái)看，我國(guó)儲(chǔ)能主要來(lái)自于抽水蓄能和新型儲(chǔ)能領(lǐng)域的鋰電池儲(chǔ)能。

 

 

新型儲(chǔ)能板塊中，規(guī)模占比超過(guò)九成的鋰電池儲(chǔ)能近年來(lái)也隨著產(chǎn)能規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，成本實(shí)現(xiàn)快速下降。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)的統(tǒng)計(jì)，2020年全球鋰電池平均價(jià)格已降至137美元/千瓦時(shí)，較2013年下降近80%。很顯然，在成本不斷下降因素下，鋰電池儲(chǔ)能的應(yīng)用空間已經(jīng)被打開(kāi)。