11月5日，上交所正式受理珠海冠宇電池股份有限公司（簡稱“珠海冠宇”）的科創(chuàng)板IPO申請。

資料顯示，珠海冠宇主要從事消費(fèi)類聚合物軟包鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時布局動力鋰離子電池，產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機(jī)、智能穿戴設(shè)備、無人機(jī)、汽車啟停系統(tǒng)及電動摩托等領(lǐng)域。

在消費(fèi)類電池領(lǐng)域，珠海冠宇長期服務(wù)于全球一流的筆記本電腦、平板電腦及智能手機(jī)品牌廠商，是全球領(lǐng)先的消費(fèi)類聚合物軟包鋰離子電池供應(yīng)商之一。

根據(jù)TechnoSystemsResearch統(tǒng)計，2019年，珠海冠宇筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計出貨量排名全球第二，智能手機(jī)鋰離子電池出貨量排名全球第四。珠海冠宇與惠普、聯(lián)想、戴爾、華碩、宏碁、微軟、亞馬遜等筆記本電腦和平板電腦廠商，華為、OPPO、小米、摩托羅拉、中興等智能手機(jī)廠商，以及大疆、BOSE、Facebook等無人機(jī)、智能穿戴廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并已進(jìn)入蘋果、三星、VIVO等廠商的供應(yīng)鏈體系。

在動力類電池領(lǐng)域，珠海冠宇已進(jìn)入豪爵、康明斯、中華汽車等廠商的供應(yīng)鏈體系。

報告期內(nèi)，珠海冠宇前五大客戶銷售金額占當(dāng)期公司營業(yè)收入的比例分別為64.38%、67.97%、68.42%和68.06%。珠海冠宇對前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例相對較高。對此，珠海冠宇解釋，主要是由于珠海冠宇終端客戶多為知名筆記本電腦及智能手機(jī)品牌廠商，市場占有率較高。珠海冠宇通過增加客戶覆蓋范圍、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以降低客戶集中產(chǎn)生的影響，但若未來與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)重大變化，或主要客戶的業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅萎縮，將可能會對珠海冠宇的生產(chǎn)經(jīng)營造成較大的不利影響。


業(yè)績方面，據(jù)招股書披露，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，珠海冠宇營業(yè)收入分別為293,505.67萬元、474,695.09萬元、533,105.08萬元和269,615.88萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入全部為核心技術(shù)產(chǎn)品收入。
從主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來看，消費(fèi)類電池占比較高，是主要收入來源，動力類電池目前仍處于起步階段。報告期內(nèi)，珠海冠宇綜合毛利率分別為11.15%、16.91%、28.26%和30.02%，整體呈上升趨勢。

擬募資32.49億，用于擴(kuò)建電池產(chǎn)能項目

據(jù)招股書披露，本次珠海冠宇I(lǐng)PO募集資金投資項目為珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設(shè)項目、重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項目、研發(fā)中心升級建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金項目，和發(fā)行人主營業(yè)務(wù)息息相關(guān)。
珠海冠宇表示，本次募集資金投資項目符合珠海冠宇的發(fā)展目標(biāo)和行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，提升了珠海冠宇的生產(chǎn)能力和核心技術(shù)水平，是現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)的補(bǔ)充和延續(xù)，與主要業(yè)務(wù)與核心技術(shù)緊密相關(guān)。

具體來看，珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設(shè)項目擬通過新建生產(chǎn)廠房和真空系統(tǒng)、空壓系統(tǒng)、廢氣處理系統(tǒng)等生產(chǎn)及配套設(shè)施，購置自動正負(fù)極配料系統(tǒng)、正負(fù)極涂布機(jī)、全自動真空微分烘烤線、全自動熱壓化成分選一體機(jī)等國內(nèi)外先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備，建設(shè)高自動化、智能化的聚合物鋰離子電池生產(chǎn)基地。

該項目將有效擴(kuò)大珠海冠宇消費(fèi)類鋰離子電池的產(chǎn)能，持續(xù)提升生產(chǎn)制造的自動化和信息化水平，有利于珠海冠宇繼續(xù)深耕消費(fèi)類鋰電池領(lǐng)域，積極搶占未來廣闊市場空間，不斷鞏固和提升珠海冠宇產(chǎn)品在消費(fèi)鋰電池領(lǐng)域的市場份額和行業(yè)地位。

重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項目主要建設(shè)內(nèi)容包括生產(chǎn)廠房及真空系統(tǒng)、空壓系統(tǒng)、廢氣處理系統(tǒng)等生產(chǎn)及配套設(shè)施的建設(shè)，購置相應(yīng)的生產(chǎn)及建設(shè)設(shè)備、配備相應(yīng)的生產(chǎn)技術(shù)人員。項目建設(shè)完成后，達(dá)產(chǎn)年將形成11,150萬個手機(jī)類和穿戴類鋰電池封裝的生產(chǎn)服務(wù)能力。

項目的實(shí)施將擴(kuò)大鋰離子電池電芯的封裝自供比例，從而為下游客戶提供一站式服務(wù)，提升珠海冠宇的整體服務(wù)能力和市場競爭力。

研發(fā)中心升級建設(shè)項目將進(jìn)一步改善珠海冠宇現(xiàn)有研發(fā)條件，加大研究開發(fā)投入，從而持續(xù)增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力與綜合競爭力，有利于珠海冠宇保持在消費(fèi)類鋰電池領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，同時為未來積極布局動力及儲能鋰電池奠定扎實(shí)的技術(shù)儲備，并率先布局固態(tài)及鋰硫等下一代電池的研究與開發(fā)。

補(bǔ)充流動資金項目將滿足珠海冠宇經(jīng)營規(guī)模快速增長帶來的營運(yùn)流動資金需求，同時有利于改善珠海冠宇財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險，為珠海冠宇鞏固現(xiàn)有市場地位以及后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

對于未來發(fā)展，珠海冠宇表示，在鋰離子電池應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，需求數(shù)量不斷增加的趨勢下，珠海冠宇堅持發(fā)展現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，立足消費(fèi)類電池領(lǐng)域，保持筆記本電腦電池的行業(yè)領(lǐng)先地位，進(jìn)一步提高手機(jī)電池的市場占有率，同時擴(kuò)展其他應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)，例如無人機(jī)電池、智能穿戴設(shè)備電池等。在動力電池市場方面，從當(dāng)前的汽車啟停電池、電動摩托電池等業(yè)務(wù)逐步延伸至純電動汽車電池及儲能電池上，不斷擴(kuò)大珠海冠宇動力電池業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場競爭力，力爭使珠海冠宇在五年之內(nèi)邁上一個新臺階。