大眾中國(guó)入股國(guó)軒高科的傳聞成真。5月28日晚間，國(guó)軒高科股份有限公司（下稱“國(guó)軒高科”，002074）發(fā)布公告稱，大眾汽車（中國(guó)）投資有限公司（下稱“大眾中國(guó)”）將作為戰(zhàn)略投資者通過兩種方式對(duì)國(guó)軒高科進(jìn)行戰(zhàn)略投資，一是將根據(jù)《股東協(xié)議》約定的條款及條件，認(rèn)購國(guó)軒高科向其定向發(fā)行的相當(dāng)于此次發(fā)行前國(guó)軒高科已發(fā)行的股份總數(shù)30%的股份；二是將根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的條款及條件，從珠海國(guó)軒及李縝處合計(jì)受讓國(guó)軒高科5646.76萬股股份。

上述非公開發(fā)行和股份轉(zhuǎn)讓完成后，大眾中國(guó)將合計(jì)持有公司4.408億股，占公司總股本的26.47%，成為公司第一大股東。李縝及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有公司3.03億股，占公司總股本的18.20%，為公司第二大股東。

根據(jù)國(guó)軒高科同日披露的非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，其此次募集資金總額不超過73.06億元，且據(jù)公司與認(rèn)購方大眾中國(guó)的約定，認(rèn)購方的認(rèn)購總額不低于60億元，即募集資金總額不低于60億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額將用于國(guó)軒電池年產(chǎn)16GWh高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、國(guó)軒材料年產(chǎn)30000噸高鎳三元正極材料項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

國(guó)軒高科是國(guó)內(nèi)第三大動(dòng)力電池生產(chǎn)商，2019年裝機(jī)總量?jī)H次于寧德時(shí)代和比亞迪。公司動(dòng)力電池產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于純電動(dòng)商用車、乘用車、物流車和混合動(dòng)力汽車等新能源汽車領(lǐng)域，以及儲(chǔ)能電站、通訊基站、風(fēng)光互補(bǔ)、移動(dòng)電源等領(lǐng)域。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，國(guó)軒高科創(chuàng)始人李縝旗下的珠海國(guó)軒貿(mào)易有限責(zé)任公司目前為該公司第一大股東，持股比例為18.55%；李縝持股比例為11.94%，其子李晨持股比例為2.52%。

國(guó)軒高科方面表示，根據(jù)《股東協(xié)議》約定，在股份轉(zhuǎn)讓及非公開發(fā)行完成后，李縝及其一致行動(dòng)人仍為持有公司第一大表決權(quán)的股東，且高于持有公司第二大表決權(quán)的股東大眾中國(guó)的表決權(quán)比例5%以上，有權(quán)提名的董事占公司董事會(huì)半數(shù)以上席位。因此，李縝仍為公司實(shí)際控制人，此次交易完成不會(huì)導(dǎo)致公司的控制權(quán)即時(shí)發(fā)生變化。

不過，自非公開發(fā)行和股份轉(zhuǎn)讓涉及的公司相關(guān)股份均登記至大眾中國(guó)名下起36個(gè)月后或大眾中國(guó)自行決定的更長(zhǎng)期間結(jié)束后，若大眾中國(guó)收回其放棄的表決權(quán)，則大眾中國(guó)將成為持有公司第一大表決權(quán)的股東，且大眾中國(guó)提名的董事將占公司董事會(huì)半數(shù)以上席位，屆時(shí)大眾中國(guó)將成為公司控股股東，公司控制權(quán)將發(fā)生變化。

國(guó)軒高科提到，上述交易尚需經(jīng)上市公司股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)商務(wù)部、中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、相關(guān)司法管轄區(qū)的反壟斷機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。

對(duì)于此次與大眾中國(guó)的合作，國(guó)軒高科方面表示，雙方將以股權(quán)為紐帶，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，提升公司在新能源電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司的整體業(yè)績(jī)水平，并實(shí)現(xiàn)雙方在新能源電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)公司在市場(chǎng)拓展領(lǐng)域新的突破，為公司未來戰(zhàn)略發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

國(guó)軒高科2020年一季報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.3億元，同比下降58.36%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為3362.92萬元，同比下降83.31%。對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，該公司表示，主要系受新型冠狀病毒肺炎疫情及宏觀經(jīng)濟(jì)下行對(duì)新能源汽車行業(yè)整體市場(chǎng)需求沖擊較大的影響，動(dòng)力電池銷量和輸配電設(shè)備銷量較去年同期有較大幅度下滑。

而其近年來業(yè)績(jī)也并不理想。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年，國(guó)軒高科營(yíng)業(yè)收入分別為48.4億元、51.3億元、49.6億元，同比增長(zhǎng)1.68%、5.97%、-3.28%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)分別為8.38億元、5.8億元、5125萬元，同比下滑18.71%、30.75%、91.17%。該公司去年扣非后凈利潤(rùn)虧損3.45億元，當(dāng)期計(jì)入損益的政府補(bǔ)助達(dá)5.10億元。

不過，或受大眾入股等消息影響，今年以來，國(guó)軒高科股價(jià)累計(jì)上漲了86.8%。5月19日收盤，國(guó)軒高科報(bào)收于27.18元/股，總市值達(dá)307億元。前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜公布后，國(guó)軒高科股票將自5月29日上午開市起復(fù)牌。

值得關(guān)注的是，大眾汽車近日還被爆有意入股江淮控股。路透社5月27日?qǐng)?bào)道稱，大眾汽車準(zhǔn)備以至少人民幣35億元（約合4.91億美元）的價(jià)格收購安徽江淮汽車團(tuán)控股有限公司50%的股份，后者是大眾在中國(guó)的電動(dòng)車合作伙伴江淮汽車的母公司。而國(guó)軒高科一直以來都是江淮汽車的主要?jiǎng)恿﹄姵毓?yīng)商，兩家企業(yè)總部皆位于安徽合肥。江淮汽車方面表示，沒有從控股股東那里收到有關(guān)消息，具體情況以后續(xù)公告為準(zhǔn)。

目前，大眾汽車正努力實(shí)現(xiàn)到2025年在中國(guó)每年銷售150萬輛新能源汽車的目標(biāo)，其中包括插電式混合動(dòng)力汽車。